中国经济网北京7月2日讯 （记者 康博） A股在6月份出现小幅震荡，从指数上看，上证指数全月为-0.67%、深成指1.1%，创业板5.08%，市场整体保持稳定让权益类基金大为受益，根据记者统计，在全市场共计633只普通股票型基金中，6月份上涨数量达474只，占比75%，下跌数量为159只，占比25%。 

　　从涨幅榜看，海富通电子信息传媒产业股票A、海富通电子信息传媒产业股票C、前海开源公用事业股票以23.26%、23.17%、21.41%位居三甲，也是为数不多单月业绩涨幅超过20%的普通股基。此外，以中欧电子信息产业沪港深股票A、中欧电子信息产业沪港深股票C、招商移动互联网产业等为代表的68只基金6月份收益率也都超过了10%。 

　　可以看出，科技主题基金成为6月份的大赢家。以海富通电子信息传媒产业为例，其一季报披露的前十大重仓股为TCL科技、卓胜微、腾讯控股、韦尔股份、三环集团、洁美科技、江海股份、京东方Ａ、新洁能、移远通信。基金经理当时在一季报中表示，“一季度，本基金仓位上维持在较高水平，重点配置了电子、半导体、计算机、新能源等具备长期发展前景的行业。同时，基金也适度配置了香港市场部分 TMT 龙头公司。考虑到本基金的行业特殊性，我们在大科技框架内尽量行业分散，以期做到良好的回撤控制。” 

　　二季度以来，在成长股行情下，该基金在近1周、近1月、近3月的表现均超过了同类均值和沪深300指数。并且从2018年底成立以来，海富通电子信息传媒产业的累计收益率超过了191%，为持有人带来了巨大的收益。 

　　中欧电子信息产业A、C在6月份分别上涨了19.91%和19.83%，一季度重仓股包括晶晨股份、美亚柏科、深信服、中国长城、华润微、三安光电、广联达、海康威视、腾讯控股、三环集团。分行业看，制造业和信息技术行业持仓分别占到基金资产净值的39.32%和37.93%。该基金的基金经理是许文星和刘金辉。 

　　招商移动互联网产业也在6月份上涨了19.25%，此前大多持有科技行业中的龙头公司，如卓胜微、中芯国际、韦尔股份、芯源微、兆易创新、中微公司、北方华创等。在今年一季度时消费电子板块调整较多，基金经理张林认为当时主要是受到苹果订单调整的影响，而中期消费电子创新不明晰压制了板块整体估值。但是半导体行业的设计、代工和设备等多个环节均呈现供不应求的格局，延续了自去年疫情恢复以来的景气趋势。展望后市，随着市场逐步消化行业的不确定性，以及相关设备和材料公司订单和业绩不断兑现，依旧看好行业景气以及国产替代双重趋势下的行业投资机会。 

　　有分析认为，今年创业板的走强背后是题材股的逞强以及资金的推动。一方面，3月以来，部分科技成长品种迎来高景气，高成长下业绩也迎来不断提振，带动板块上涨的同时，力挺创业板整体走强。例如，半导体、电子等板块，上半年平均涨幅纷纷超过20%。另一方面，近期北向资金的风格也发生了明显变化。“北水”主要流向中盘股、成长股、创业板股，蓝筹股流入资金则显著放缓。 

　　除科技股外，新能源主题基金也涨幅靠前，如信达澳银新能源产业、创金合信新能源汽车、建信新能源行业、宝盈发展新动能等，均在6月份上涨超过10%。从建信新能源行业来看，该基金自去年6月17日成立，截止到今年6月30日，累计收益率达117.65%，6月份涨幅为12.9%。 

　　一季报显示该基金重仓宁德时代、隆基股份、晶盛机电、天赐材料、德赛电池、多氟多等股票，新能源赛道的大涨更是让宁德时代近期突破了万亿市值，成为新能源行业中的一大热点。 

　　该基金目前由陶灿、田元泉、张湘龙管理。其中，陶灿为建信基金权益投资部执行总经理。2007年7月加入建信基金管理有限责任公司，历任研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理、权益投资部总经理助理兼研究部首席策略官，累计管理公募基金时间接近10年。 

　　今年一季度时，A股曾出现较大回撤，基金经理也在一季报中表示，“从基本面来看，新能源汽车行业一季度产销两旺，国内、欧洲和美国销量数据均超预期，板块重点公司一季度预告业绩增速大部分较好；光伏行业组件销售同比高增长，但原材料上涨压力凸显，上下游博弈情况加剧。行业股价表现节奏方面，年初由于碳中和政策事件、特斯拉降价、行业龙头扩产等行业事件催化，板块较快上涨；2月中旬至今，由于大宗商品大幅上涨抬升通胀预期，流动性收紧预期对高估值板块的压制效应开始显现，新能源行业出现整体性回调。” 

　　但资深的陶灿早在2月初就将仓位降至基金合同要求下的较低水平，尽管当时净值仍出现一定的回撤，却在很大程度上避免了更多损失。而在二季度，该基金净值大涨39.99%，可见其对于市场节奏的把握。 

　　从跌幅榜看，由于消费、医药、金融地产等板块内部分化明显，导致相关主题基金也出现分化。如合煦智远消费主题股票发起式C、A，一季度其重仓了家居家电以及食品类股票，其中跌跌不休的双汇发展、格力电器均在其中，导致二季度业绩告负，6月份单月基金净值下跌了6.27%和6.23%。创金合信金融地产股票C、上银内需增长股票、创金合信金融地产股票A在6月份也下跌4.98%、4.96%、4.92%。从此前的重仓股看，上银内需增长重仓贵州茅台、五粮液、老板电器、恒瑞医药等股票，创金合信金融地产则重仓银行、保险。 

　　兴业证券全球首席策略分析师张忆东表示，目前的明星赛道特别是医药和消费领域，还需要等待高性价比机会的来临。因为消费和医药目前的估值并不低，甚至部分股票已经非常贵了。但长期来看，它们成长性具有较高的确定性，若是遇到市场波动风险释放，同时这些成长股估值回落，可以逢低布局。 

　　诺德基金应颖认为，下半年的投资还是要聚焦更多好的行业板块，例如新能源，医药等方向，在估值普遍高企的情况下，对细分板块的把握或将成为重中之重，其次，亦将关注非共识行业，估值与盈利匹配的个股机会，争取赚逐季业绩改善的钱，但是需要通过更多的研究去挖掘。